我是老张。

最近我花了很多时间在复盘。我在想一个问题：为什么我们这代人（80后、90后），明明受过良好的教育，明明工作很努力，却大面积地陷入了负债的泥潭？

仅仅是因为消费主义吗？仅仅是因为买房吗？我觉得不是。作为INTP，我习惯剥离情绪看本质。我发现，导致我们深陷泥潭无法自拔的，其实是三个违背数学规律的“底层认知错误”。

如果你现在也感到焦虑、窒息，不妨停下来，听听这三个逻辑。

第一：陷入“沉没成本”的赌徒谬误

很多人的崩盘，不是因为第一笔债，而是因为**“不想让之前的努力白费”**。

为了保住一张额度5万的信用卡不逾期，你去借了网贷。为了保住征信“不黑”，你去借了利息更高的资方。你以为你在维护信用，其实你在加杠杆。

在经济学里，这叫“沉没成本谬误”。你之前还进去的利息、你维护了5年的良好征信，都是已经发生的沉没成本。它们不应该影响你当下的决策。理性的决策应该是： 此时此刻，我是否还有能力覆盖债务？如果没有，及时熔断（逾期）才是止损，继续投入（以贷养贷）就是送死。

第二：被“复利”收割的打工人

爱因斯坦说，复利是世界第八大奇迹。但对于负债人来说，复利是绞索。

大部人根本没算过一笔账：当你的综合年化利率超过15%的时候，你靠打工（工资涨幅通常不超过5%）是永远跑不赢债务增长速度的。

这在数学上是一个“发散数列”，结果注定是无穷大。

所以，当你发现你的月收入减去生活费，已经不够覆盖利息时。“努力赚钱”已经失效了。这时候唯一正确的动作，不是去送外卖（增加微薄的收入），而是重组债务结构（通过协商、延期、停息，把利率强制降下来）。不解决利率问题，你的勤奋一文不值。

第三：高估了“面子”的资产价值

我们害怕逾期，害怕催收，本质上是觉得“面子”是核心资产。但现实极其残酷：在生存面前，面子是贬值最快的东西。

当你为了维护在亲戚朋友面前的“体面”，而选择去借高利贷时，你是在用未来几十年的自由，去支付“面子”的溢价。这笔交易，从逻辑上看，亏得血本无归。

写在最后：

我写这些，不是为了宣泄情绪。而是想告诉所有正在泥潭里挣扎的朋友：收起你廉价的焦虑，打开你的计算器。

算出你的真实负债利率。

砍掉所有“以贷养贷”的操作。

接受“面子归零”的现实，换取“里子（现金流）”的生存。

翻身的第一步，不是还清债务，而是认知觉醒。当你的逻辑理顺了，那些吓人的数字，也就仅仅只是数字而已。